股市学堂

16、一览众山小——月线图趋势跟踪

时间:2019-08-07 15:10来源:未知 作者:admin 点击:

语出《孟子·尽心上》:“孔子登东山而小鲁,登泰山而小天下。”意为孔子登上鲁国的东山,整个鲁国尽收眼底;孔子登上泰山,天地之间一览无余。诗圣杜甫据此作《望岳》一诗云:“岱宗夫如何,齐鲁青未了。造化钟神秀,阴阳割昏晓。荡胸生层云,决眦入归鸟。会当凌绝顶,一览众山小。”意思是:“我倾慕已久的泰山啊,你究竟怎么样?站在齐鲁两国的边境之外,就能看到你伟岸的身姿。造物主赋予你神奇秀丽的神韵,你巍峨高峻的山峰将天色分割得判若晨夕。望层层云气蒸腾,令人胸怀荡涤;久久目不转睛地看着归鸟回旋入山,使人感到眼眶欲裂。我一定要登绝顶、临雄风,体验那种鸟瞰众生超然物外的感受。”表面上看,这首诗是描写泰山之高,但实际上是指人的眼界的高低。意谓一个人要不断超越超越自我,用超然物外的心境来观看世间的变幻纷扰。

“看大势,赚大钱”,“顺势者昌,逆势者亡”,前人古语对于多数人来说已是耳熟能详。既然我们已经了解到只有大趋势才能赚大钱,且月线图上足以反映最为宏观的趋势,那么用月线图观察并跟踪长期趋势似乎是一件情理之中的事情。就象一位网友所说:“客观地说,能选好股票,并找到合适的价位买进并持有,把一段月线趋势做满者,是不可能很多的。而我的理念正是做完整月线级别的上升趋势,从而拥抱趋势,拥抱财富。我一直以来不把盈利寄托在日暴利和周暴利上,但我可以做到连续几个月的稳定增长,不经意中,2个月下来,或者3-4个月下来,总资产增值了100%或者300%,这就是财富,利润的最大化。如果在牛市行情背景下,你依然游离于日线乃至周线级别上的小波动,立志做所谓的短线高手,那么,也就注定了你只能与心胸狭隘的小人为伍;也许偶尔的暴利可以吸引俗人的眼球,但从长远来看,依然很有可能会沦落为乞丐。”

而伟大的股票做手杰西·利物莫说过如下名言,可以佐证上面的看法:“在华尔街经历了这么多事情,在赚了几百万美元,又亏了几百万美元之后,我想告诉你这一点:我的想法从来都没有替我赚过大钱,总是我坚持不动替我赚大钱,懂了吗?是我坚持不动!对市场判断正确丝毫不足为奇。你在多头市场里总是会找到很多一开始就做多的人,在空头市场里也会找到很多一开始就做空的人。我认识很多在适当时间里判断正确的人,他们开始买进和卖出时,价格正是在应出现最大利润的价位上。他们的经验全部跟我的一样--也就是说,他们没有从中赚到真正的钱。能够同时判断正确又坚持不动的人很罕见,我发现这是最难学习的一件事。但是股票作手只有切实了解这一点后,他才能够赚大钱。”

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如图16-1(所有图片请到本人博客看原版,各网站因发贴困难只发表文字部分,图片部分恕不发表)所示,从20060125月(注意这里用每月最后一个交易日代表该月份,下同)开始,到20071031月结束,经历了一轮轰轰烈烈的大牛市(图16-2所示的1996年512点—1997年1510点的牛市与之类似)。用4月均线和6月均线的金叉(4月均线从下方上穿6月均线,下同)和死叉(4月均线从上方下穿6月均线,下同),就足以在上证指数图上捕捉到这轮牛市。以4/6月均线的金叉死叉作为跟踪月线图趋势的起止点虽然直观,但弊病是信号过于滞后。这一点在16-3中表现得至为明显。图16-3显示共有两段月线级别的趋势,前段从20031128月之1307点上涨至20040430月之1783点;后段则从20040430月之1783点下跌到20050630月之998点。前段行情上涨476点或36%,幅度不可谓不可观,但4/6月均线之金叉点为20040130月之1590点,死叉点则为20040630月之1399点,如果生硬死板地据此信号进出,不但不能盈利,反而倒亏190点!

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其次,从图16-4所反映的情况来看,沪市成立17年来在月线图上值得跟踪的行情只有本文列出的三段行情,分别对应于图16—1、图16-2和图16-3。其它行情无论熊市牛市都无法通过跟踪月均线的方式跟踪趋势。最明显的如19921130月、19940831月、19950531月、19990531月等月份的突然性暴涨,让月均线族来不及反映,使通过跟踪月均线来达到跟踪趋势的目的失败。这说明,月线级别的趋势跟踪宏伟则宏伟矣,实则过于粗线条,在规模不是特别大、月均线走势不是特别流畅的行情里,无论牛市熊市,不仅得不到趋势跟踪的利益,反而有可能造成严重亏损(如果根据月线图买卖股指期货的话)。这意味着我们必须寻找和跟踪更小级别的趋势。

需要说明的是,在大盘指数运行图上研判趋势有如下目的:1、如果上升趋势明显,则谋求在指数或个股上做多;2、如果下降趋势明显,则谋求在指数或个股上做空,或空仓等待;3、如果判断为无趋势市,则谋求在强势个股上做多。所有这些操作策略,无不依赖于趋势研判给出的结果。而长期趋势、中期趋势、短期趋势是同时进行的,三者可能方向相同,也可能相反。交易者在制定出长线、中线或短线持有的策略之前,就必须明确该笔交易长线、中线或短线的性质。一般情况下,长线交易顺应长期趋势,中线交易顺应中期趋势,短线交易顺应短期趋势。

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